Fondsgebundene Rentenversicherung
Chancen, Risiken und wichtige Kriterien

5. Worauf sollte man bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung achten?

Eine fondsgebundene Rentenversicherung kann sich je nach Anbieter und Tarif deutlich unterscheiden. Nicht jeder Vertrag bietet die gleichen Fonds, Kosten, Garantien oder Möglichkeiten zur Anpassung.

Deshalb sollte bei der Auswahl nicht nur auf die mögliche Rendite geschaut werden. 

Fondsauswahl und Anlagestrategie

Die Auswahl der Fonds ist ein wichtiger Bestandteil einer fondsgebundenen Rentenversicherung. Je nach Tarif können beispielsweise ETFs, Aktienfonds, Anleihenfonds, Mischfonds oder andere Anlagekonzepte zur Verfügung stehen.

Entscheidend ist dabei nicht nur die Anzahl der verfügbaren Fonds. Auch die Qualität, Kostenstruktur und langfristige Anlagestrategie der Fonds spielen eine Rolle.

Ein guter Vertrag sollte außerdem ausreichend Möglichkeiten bieten, die Anlagestrategie später an die eigene Lebenssituation anzupassen.

Die Kosten des Vertrags

Kosten können bei einer langfristigen Altersvorsorge einen erheblichen Einfluss auf das spätere Vertragsguthaben haben.

Dabei können unter anderem folgende Kosten anfallen:

• Abschluss- und Vertriebskosten
• laufende Verwaltungskosten
• Kosten für die Fonds
• gegebenenfalls weitere vertragliche Kosten

Gerade bei einer Laufzeit von mehreren Jahrzehnten können sich Unterschiede bei den laufenden Kosten deutlich bemerkbar machen.

Deshalb sollte man nicht nur vergleichen, wie hoch die mögliche Rendite ist, sondern auch, wie viel davon nach allen Kosten tatsächlich im Vertrag ankommt.

Der Rentenfaktor

Der Rentenfaktor ist ein wichtiger Bestandteil einer fondsgebundenen Rentenversicherung.

Er gibt vereinfacht gesagt an, wie viel monatliche Rente später aus einem bestimmten Vertragsguthaben berechnet wird.

Beispiel:

Beträgt der Rentenfaktor 25 € je 10.000 € Vertragsguthaben, würde daraus bei 100.000 € Guthaben eine monatliche Rente von 250 € entstehen.

Der tatsächliche Rentenfaktor und die Bedingungen, unter denen er gilt, unterscheiden sich je nach Tarif.

Deshalb sollte bei einem Vergleich nicht ausschließlich auf die mögliche Entwicklung des Vertragsguthabens geschaut werden. Auch die Frage, wie dieses Guthaben später in eine lebenslange Rente umgewandelt wird, ist entscheidend.

Welche Garantien gibt es?

Je nach Tarif können unterschiedliche Garantien vereinbart werden. Dazu kann beispielsweise eine Garantie für einen bestimmten Teil der eingezahlten Beiträge oder eine garantierte Leistung zum Rentenbeginn gehören.

Garantien können zusätzliche Sicherheit bieten, sind aber nicht kostenlos. Je nach Vertragsgestaltung kann ein höherer Garantieteil gleichzeitig die Renditechancen einschränken.

Deshalb sollte genau geprüft werden, was tatsächlich garantiert ist und unter welchen Voraussetzungen die Garantie gilt.

Wie flexibel ist der Vertrag?

Eine langfristige Altersvorsorge sollte sich möglichst an Veränderungen im Leben anpassen können.

Je nach Tarif können beispielsweise folgende Möglichkeiten bestehen:

• Beiträge erhöhen oder reduzieren
• zusätzliche Beiträge einzahlen
• Beiträge vorübergehend aussetzen
• Fonds wechseln
• die Anlagestrategie verändern
• den Rentenbeginn anpassen

Welche Möglichkeiten bestehen und ob dafür Kosten anfallen, ist von Vertrag zu Vertrag unterschiedlich.

Gerade bei einer Laufzeit von mehreren Jahrzehnten kann eine gute Flexibilität ein wichtiger Vorteil sein.

Beitragsdynamik und zusätzliche Einzahlungen

Eine Beitragsdynamik kann dafür sorgen, dass der monatliche Beitrag regelmäßig steigt. Dadurch kann die Altersvorsorge beispielsweise an ein steigendes Einkommen angepasst werden.

Zusätzlich können manche Verträge freiwillige Zuzahlungen ermöglichen.

Beides kann interessant sein, um die Altersvorsorge im Laufe des Berufslebens weiter auszubauen. Gleichzeitig sollte darauf geachtet werden, dass die Beiträge dauerhaft zur persönlichen finanziellen Situation passen.

Was ist ein gutes Ablaufmanagement?

Mit zunehmendem Rentenbeginn kann die Frage wichtiger werden, wie stark das Vertragsguthaben noch Schwankungen ausgesetzt sein soll.

Bei einem Ablaufmanagement wird die Anlagestrategie gegen Ende der Ansparphase schrittweise angepasst. Je nach Tarif kann dabei beispielsweise ein größerer Teil des Guthabens in weniger schwankungsanfällige Anlagen umgeschichtet werden.

Das Ziel ist, das Risiko größerer Kursverluste kurz vor dem Rentenbeginn zu reduzieren.

Ob ein Ablaufmanagement sinnvoll ist und wie es konkret umgesetzt wird, hängt vom jeweiligen Vertrag und der persönlichen Situation ab.